В статье рассматриваются проблемы развития нефтегазохимической отрасли в России в последнее десятилетие и причины существенного отставания отрасли от других промышленно развитых стран. Выполнен анализ академических исследований по кластерной тематике, включая сравнение, обобщение и систематизацию факторов развития нефтегазохимической отрасли в России. Развитие нефтегазохимической отрасли по цепочке «производственные комбинаты – производственные комплексы» требует перехода к новому этапу – кластерной организации, которая позволит нефтегазохимической отрасли повысить эффективность использования ресурсов и конкурентоспособность продукции, а также снизить издержки производства. Проанализированы и обобщены основные кластерные концепции, включая определения, признаки, состав и элементы кластеров. Рассмотрены стратегические документы развития нефтегазохимического сектора и достигнутые результаты при формировании нефтегазохимических кластеров в России, а также опыт создания и инструментарий государственной поддержки химических кластеров в Европе и Азии. Обосновано, что успешное развитие кластеров в нефтегазохимии связано с государственной инициативой их создания и обусловлено государственной поддержкой развития инфраструктуры, а также необходимостью наличия в составе кластера научно-исследовательских организаций, способствующих созданию наукоемкой продукции, объединения участников с целью формирования эффективной цепочки добавочной стоимости с учетом НИОКР и специфических активов. При создании нефтегазохимических кластеров в России следует учитывать индивидуальность и уникальность каждого кластера с учетом используемых видов сырья и ресурсов, требуемой инфраструктуры, мер поддержки и стимулирования со стороны государства.
Комплексные горные проекты, как правило, оказывают значительное экономическое и социальное влияние на территории, иногда целые регионы, где они реализуются. Потребителями эффектов от их реализации являются население, органы власти, покупатели, кредиторы и другие стейкхолдеры. Поэтому развитие транспортной инфраструктуры в комплексных проектах по освоению месторождений полезных ископаемых должно иметь государственную поддержку, формы которой весьма разнообразны. В РФ не регламентированы и не обоснованы параметры концессионных соглашений для строительства транспортной инфраструктуры, осуществляемой совместно с проектами по освоению месторождений полезных ископаемых. Цель работы заключается в разработке организационной модели и обосновании параметров концессионного соглашения для строительства железной дороги как ключевого элемента транспортной инфраструктуры, необходимой для успешной реализации проекта разработки крупного угольного месторождения в малоосвоенном регионе. Методы исследования: стратегический, институциональный, инвестиционный анализ, методы моделирования и прогнозирования. В статье предложен подход к обоснованию технико-экономических и финансовых параметров концессионного соглашения, осуществляемого при реализации комплексного горного проекта. В результате исследования разработана модель концессионного соглашения по строительству участка железнодорожной дороги в рамках комплексного горного проекта, включая освоение месторождения и строительство ГОКа.
Поскольку проекты освоения месторождений имеют долгосрочный характер, деятельность горных компаний тесно связана с развитием регионов их присутствия. Основными внешними стейкхолдерами в долгосрочных горных проектах являются местное население, органы государственной власти различного уровня и местного самоуправления. В России горные проекты реализуются как на промышленно развитых территориях, так и в регионах нового освоения, поэтому интересы и степень влияния стейкхолдеров различаются. В европейских странах действующие горные компании ведут деятельность в районах с высоким уровнем урбанизации, оказывая значительное влияние на качество жизни населения и развитие регионов. Кроме того, одним из ключевых отраслевых стейкхолдеров при реализации горных проектов является Европейский союз. В статье выявлены характерные особенности и условия взаимодействия инициаторов долгосрочных горных проектов с различными категориями стейкхолдеров. Проанализированы модели идентификации, классификации и управления заинтересованными сторонами, обоснованы подходы к анализу характера взаимодействия стейкхолдеров при реализации проектов в минерально-сырьевом секторе. С целью определения степени влияния, интереса власти и идентификации категорических групп заинтересованных сторон в долгосрочных горных проектах построены матрицы классификации стейкхолдеров в проектах строительства Элегестского и Томинского ГОКов. Доказано, что эффективное взаимодействие со стейкхолдерами определяет возможности своевременной реализации горных проектов и увеличения ценности компании.
Корпоративная социальная ответственность (КСО) строится на взаимодействии компаний и общества, что особенно значимо для крупных компаний, эксплуатирующих природные ресурсы и являющихся градообразующими и социально значимыми. Различные трактовки социальной ответственности определяют различную степень влияния компании на общество, разный вклад компаний, степень и уровень реализации КСО. Связь между социальной ответственностью и экономическими результатами, эффекты от реализации КСО не являются очевидными. Цель – дать оценку современному состоянию корпоративной социальной ответственности в угольных компаниях России и Польши и сформулировать предложения по реализации социальной ответственности с учетом современных концепций КСО. Результаты: определен уровень достижения социальной ответственности в угольных компаниях России и Польши; доказано, что большинство компаний угольной отрасли находится на уровне фрагментарного применения концепции КСО; выполнен анализ инструментария в области социальной ответственности угольных компаний.
Современные промышленные корпорации характеризуются глубокой интеграцией, что проявляется во множестве связей и взаимодействий. Ключевыми из них являются технологические связи, на основе которых формируются товарные и финансовые потоки. Глобальная инновационная экономика оказывает влияние на параметры интеграции и консолидации экономической деятельности, что приводит к организации стратегического управления и цепочек создания стоимости в мезоэкономических сетевых структурах с единым логистическим центром, нематериальными активами и особой системой долгосрочных контрактов. Производство продукции в минерально-сырьевом секторе связано, преимущественно, с крупными высокоэффективными компаниями. При этом современная конкурентная ситуация в мировой ресурсодобыче, необходимость дальнейшего развития и роста компаний, особенно ресурсно-ориентированных экономик, стимулирует их к внедрению масштабных стратегических проектов, связанных с освоением новых минерально-сырьевых активов. Как правило, стратегические проекты в минерально-сырьевом секторе влияют на экономическое состояние населения и различные субъекты предпринимательской деятельности, развитие отрасли, региона и страны в целом. Реализация стратегических инвестиционных проектов в горном бизнесе часто осуществляется в очень сложных организационно-технических и экономических условиях, включая неразвитость инфра- структуры, неблагоприятные природно-климатические и географические условия, недостаток квалифицированных кадров, потребность в масштабном финансировании, необходимость снижения существенного негативного влияния на окружающую среду. Крупные проекты, реализуемые в приграничных регионах, оказывают существенное влияние на развитие ресурсно-ориентированных экономик и трансграничное сотрудничество. Выбор варианта реализации горного проекта и оценка возникающих эффектов может строиться на основе концепции добавленной стоимости, в которой максимизирован рост ценности. Механизм создания ценности зависит от количества производственных стадий, глубины диверсификации, производственной мощности, активов компаний, номенклатуры товарной продукции. При этом следует учитывать не только прямые положительные экономические эффекты по проекту, но и возникающие дополнительные эффекты, связанные с интеграцией и реализацией проекта в цепочке добавленной стоимости. Цель работы заключается в обосновании методического подхода на основе цепочки добавленной стоимости к оценке эффектов крупного горного проекта, которые могут оказывать влияние на холдинг, регион, национальную экономику, трансграничное взаимодействие. В результате выполненных исследований обосновано применение концепции добавленной стоимости для выбора варианта проекта освоения месторождения, выявлены основные и дополнительные эффекты реализации крупного горного проекта, предложены варианты организационно-экономического механизма создания оловянной отрасли Республики Казахстан.
Реализация стратегических проектов в крупных компаниях обеспечивает долгосрочные конкурентные преимущества, но сопровождается потребностью в значительных инвестициях, высокими рисками и сложной организацией. Длительные сроки окупаемости, повышенная долговая и рисковая нагрузка обусловливает применение механизмов проектного финансирования. Цель исследования – выявить условия и обосновать возможности применения механизма проектного финансирования в российских горных компаниях на основе нового нормативного регулирования. Результаты – выявлены характеристики проектов, требующих проектного финансирования, уточнены принципы и определение проектного финансирования, проанализированы специфические риски и проблемы реализации механизма проектного финансирования в российских условиях. Выполнен сравнительный анализ нормативного регулирования проектного финансирования в России и за рубежом, показаны примеры и исследованы проблемы проектного финансирования в российской практике. Результаты могут быть использованы компаниями минерально-сырьевого комплекса при обосновании оптимальной финансовой стратегии реализации крупных инвестиционных проектов.
Одним из фундаментальных факторов развития глобальной экономики является устойчивый рост потребления и производства редкоземельных металлов (РЗМ), являющийся на протяжении десятилетий важным индикатором экономического развития и национальной безопасности в промышленно развитых странах. Сложившаяся ресурсная зависимость от китайских производителей и монополизация рынка стимулировали разработку и реализацию государственных программ развития отрасли во многих странах. Созданная в плановых условиях российская редкоземельная промышленность к настоящему времени отсутствует. Основные причины – разрыв технологических цепочек, отсутствие внутреннего спроса на инновационную продукцию высоких степеней передела, низкий уровень технологий переработки минерального сырья, неудовлетворенная потребность в квалифицированных кадрах, отсутствие масштабных инвестиций. Взаимосвязь и сложность оценки и управления этими факторами при их стратегическом характере актуализирует проблему разработки и реализации комплексной национальной программы, обеспечивающей стимулирование создания и развития РЗМ-производства и отраслей потребления РЗМ-продукции. Цель исследования – определить стратегические приоритеты создания системы производство – потребление в редкоземельной промышленности России в условиях глобальной конкуренции и механизмы их обеспечения посредством государственного регулирования. Методика исследования – сравнительный анализ, системный анализ, конъюнктурный анализ рынка, методы прогнозирования, методы экспертной оценки. Результаты исследования – дана оценка спроса и предложения на РЗМ на мировом и российском рынках в среднесрочной и долгосрочной перспективе; изучены состояние, проблемы и перспективы восстановления и развития российской отрасли РЗМ; выявлены возможности ввода в эксплуатацию природных и техногенных источников редкоземельного сырья; выполнен сравнительный анализ действующих программ государственного регулирования РЗМ в развитых странах; сформулированы предложения, направленные на воссоздание и развитие отрасли в России.
Любая компания может оцениваться на основе трех подходов: затратного, сравнительного и доходного. Каждый из них имеет преимущества и недостатки, давая различные результаты при оценке компаний на недостаточно развитых, неэффективных и неактивных рынках. Специфика горных компаний определяет выбор комплексного подхода, сочетающего элементы затратного и доходного подходов. Предложен метод оценки ценности горных компаний на основе модели Ольсона. Выполнена оценка ценности ОАО «Ковдорский ГОК». Показано влияние стратегического инвестиционного проекта на прирост ценности компании.
Разработана модель оценки ресурсной ценности горной компании на основе комплексного применения затратного и доходного подходов. Предложенная модель отражает как величину чистых активов, так и ценность минерально-сырьевых активов (МСА ), контролируемых горно-добывающей компанией. Необходимость оценки и включения в модель ценности МСА вызвана их неопределенным статусом в системе экономических ресурсов. Систематизированы методы расчета стоимости чистых активов и предложены методы определения ценности МСА. Показано влияние корпоративных программ развития на изменение ресурсной ценности на примере ОАО «Ковдорский ГОК».
Дана характеристика уникального железорудного предприятия. Сделана оценка капитальных затрат на строительство поверхностных и подземных объектов Яковлевского рудника. Выполнена оценка текущих затрат на реализацию проекта. Рассчитаны экономические показатели, характеризующие эффективность проекта по увеличению производственной мощности Яковлевского рудника ООО «Металл-групп» до 4,5 млн т в год. Приведены плановые технико-экономические показатели по проекту при выходе на производственную мощность. Произведена оценка источников финансирования проекта.
Проанализирована эволюция корпоративной отчетности от регламентированной финансовой отчетности до интегрированной. Рассмотрены виды корпоративной отчетности, источники используемой информации и требования к информации. Выявлены основные условия и факторы формирования интегрированной отчетности. Показаны основные проблемы современного уровня корпоративной отчетности и направления ее развития на примере компаний горно-добывающей отрасли.
Рассмотрены теоретические и практические вопросы развития бухгалтерского и управленческого учета затрат в отечественной и зарубежной практике в условиях рыночной, плановой и переходной экономик. Обоснована необходимость адаптации отечественной системы и методологии учета и управления затратами к специфическим условиям производств с комбинированной переработкой многокомпонентного минерального сырья.
Обоснована возможность применения сбалансированной системы показателей при стратегическом управлении интегрированными горными компаниями. Показаны преимущества и ограничения использования ключевых показателей эффективности. Выполнен стратегический анализ, выбраны ключевые показатели эффективности деятельности, выполнены расчеты показателей, обоснована стратегия развития холдинга ООО «Металл-групп».
При проектировании к отработке подземным способом Коашвинского апатит- нефелинового месторождения определены безопасные параметры временных междукамерных целиков для камерно-целиковой системы разработки с выпуском руды на траншеи. Приведены результаты расчета экономической эффективности сравниваемых пара- метров. Обосновано, что экономическая эффективность применения камерно-целиковой системы разработки до глубины 800 м связана с увеличением естественной податливости междукамерных целиков.
Обосновано применение методологии сбалансированной системы показателей (ССП) для управления компанией, реализации стратегических целей. ССП дополнена воспроизводственным и инновационным потенциалами с учетом специфики деятельности железорудного предприятия. Показано приоритетное значение оценки воспроизводственного потенциала для горного предприятия. Приведены стратегические карты ОАО «Михайловский ГОК» и ОАО «Карельский окатыш» на основе ССП, установлены причинно-следственные связи. Предложены мероприятия по повышению эффективности деятельности компаний на основе ССП.
Рассмотрено понятие конкурентоспособности компании, построена классификация факторов конкурентоспособности с учетом специфики горно-химической отрасли. Рассмотрена взаимосвязь инвестиционной привлекательности предприятия и его конкурентоспособности, разработан метод оценки инвестиционной привлекательности крупных компаний, основанный на расчете как внешней, так и внутренней привлекательности. Приведены результаты апробации метода на российских и канадских производителях минеральных удобрений: ОАО «Уралкалий», ОАО «Сильвинит», МХК «Еврохим» и «Potash Corp» и выявлены факторы, оказывающие наибольшее влияние на инвестиционную привлекательность предприятий отрасли в современной конкурентной среде.
Значение интеллектуального капитала существенно возрастает в условиях рыночной экономики. Интеллектуальный капитал компании состоит из человеческого, организационного и потребительского капиталов, которые, взаимодействуя между собой, обеспечивают эффективное функционирование компаний и дают им конкурентное преимущество на рынке. Показана структура интеллектуального капитала компаний ТЭК, подходы к его оценке. Доказана необходимость поддержания интеллектуального капитала и предложены механизмы его развития.
Заинтересованность предприятий в результатах своей деятельности и динамика внешней среды усиливают необходимость повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции. Статья посвящена проблеме оценки конкурентоспособности горной продукции. С этой целью детально рассмотрены особенности формирования конкурентоспособности продукции горной промышленности на примере продукции медной отрасли. Обоснована возможность применения метода оценки конкурентоспособности продукции на основе нечетко-множественного анализа. Рассмотрены условия и технологии применения методики. Предложенная модель и разработанная методика апробированы на примере основного вида продукции ЗАО «Ормет».
Эффективное стратегическое управление горными компаниями строится на механизмах формирования устойчивого конкурентного преимущества, реализуемых посредством целенаправленной и согласованной стратегии. Модель стратегического управления конкурентоспособностью компании основана на ресурсной концепции, теории ценностно-ориентированного менеджмента, институциональной теории, теории конкурентных преимуществ. Показаны принципиальные различия между теорией позиционирования и ресурсной теорией. Доказана важность учета институциональных ограничений, создающих искусственные конкурентные преимущества. Предложен подход к оценке эффективности финансово-инвестиционной стратегии компании.
Инвестиционная политика крупных интегрированных компаний минерально- сырьевого и топливно-энергетического комплексов обеспечивает стратегическое инвестирование, направлена на полную модернизацию профильных активов, динамичное размещение активов, портфельное стратегическое инвестирование, что позволяет управлять ценностью компании. Выбор метода оценки стратегического инвестиционного проекта должен учитывать ряд факторов: тип и характер проекта, уровень детализации оценки, бюджет проекта и структуру капитала, степень развития финансового рынка, особенности налогообложения. Сложность оценки стратегических инвестиционных проектов в горных компаниях обусловлена необходимостью правильного определения срока реализации, корректного выбора метода оценки, значимостью учета динамики внешней среды и специфики развивающихся рынков для российских условий.
Надежная оценка стоимости активов в добывающих отраслях играет существенную роль в обеспечении доступности капитала, корректной оценки текущей и будущей стоимости компании. Стоимостная оценка активов может производиться по себестоимости либо по справедливой (рыночной) стоимости и должна быть основана на стоимостном подходе, отражающем учет управленческой гибкости. При оценке активов горной компании, а также корпоративных компаний, имеющих сырьевые активы в минерально-сырьевом и топливно-энергетическом комплексах, необходимо квалифицировать минеральные ресурсы в качестве активов и выявить их системно-специфические особенности. Минеральные ресурсы как активы и горная промышленность имеют ярко выраженные опционные характеристики, что определяет важность правильного применения опционного подхода и количественной оценки управленческой гибкости. Использование метода реальных опционов совершенствует методологию оценки стоимости горной компании и инструментарий стратегического менеджмента за счет адекватного учета рисков, обеспечения гибкости и непротиворечивости стратегических решений, возможностей быстрого переключения и непрерывности изменений.
Концепция управления рыночной стоимостью компании, основанная на взаимосвязи между системами финансового и стратегического менеджмента, формирует систему интегрированных показателей эффективности деятельности предприятия. Показано, что рыночная стоимость компании может выступать показателем оценки ее стратегической конкурентоспособности. Определены сущность, факторы, принципы управления стоимостью компании . Предложена авторская классификация методов и моделей оценки стоимости горных компаний. Обоснован и применен методический подход к оценке стоимости горно-химических компаний, получены оценки стоимости для компаний «Сильвинит», «Уралкалий», «Апатит» на основе модифицированной модели Ольсона.
Существуют различные подходы и методы оценки стоимости компании. Оценка стоимости горно-добывающих компаний характеризуется несколькими особенностями, основной из которых является необходимость оценки запасов полезного ископаемого. Рассмотрена оценка стоимости горно-добывающей компании на примере ОАО «СОБР». Стоимость компании оценена с позиции затратного и доходного подходов, с учетом особенностей, присущих горно-добывающей отрасли. Сформулированы проблемы, возникающие при оценке стоимости горно-добывающей компании.
Калийные компании России и Белоруссии, разрабатывая уникальные месторождения калийных солей, обеспечивают более 35 % мирового производства калийных удобрений. Поэтому экономическая эффективность от их деятельности значительно влияет на мировой рынок калия. Являясь экспортно-ориентированными компаниями (более 80 % производимой продукции экспортируется) «Беларуськалий», «Уралкалий» и «Сильвинит» испытывают ряд проблем, связанных с перевалкой удобрений в страны дальнего зарубежья (Бразилия, Индия, Китай). Поэтому в целях повышения конкурентоспособности данных предприятий необходимо разработать эффективную логистическую цепочку, которая бы учитывала их геополитические особенности.
В России отсутствует теоретическое обоснование структуры и направлений оптимизации институциональной системы недропользования. Институциональная система регулирования недропользования включает: законодательство; механизм финансового обеспечения программ по воспроизводству минерально-сырьевой базы; экономический механизм недропользования и охраны окружающей среды; систему лицензирования; механизм аудита в области недропользования; создание федерального фонда резервных месторождений полезных ископаемых; усиление административной и уголовной ответственности за нарушения законодательства о недрах.
Динамический характер конкурентоспособности горного предприятия определяет необходимость оценки потенциала конкурентоспособности на текущий момент и перспективу. Оценка потенциала конкурентоспособности должна быть системной, проводиться на разных уровнях, которые различаются интервалом оценки, источниками используемой информации, базой оценки, применяемыми методами и получаемыми результатами. Предложена модель расчета основных показателей потенциала конкурентоспособности компаний. Выполнены расчеты операционного и динамического потенциалов конкурентоспособности ОАО «Уралкалий» и ОАО «Сильвинит» на2007 г. и дана интерпретация полученных результатов.
Для эффективного управления деятельностью предприятия необходимо разработать объективный метод ее оценки. Изложена методика определения потенциала конкурентоспособности. Отличие данного метода от широко используемого метода определения конкурентоспособности, а также его большая объективность представлены на примере предприятий калийной промышленности ОАО «Сильвинит» и ОАО «Уралкалий».
Развитие современного предприятия, своевременное предотвращение внутренних и внешних угроз его существованию требуют «диагноза» и оценки его экономического состояния, необходимых для принятия стратегических управленческих решений по повышению экономической эффективности деятельности и конкурентоспособности компании. Оценка конкурентоспособности организации необходима для эффективного инвестирования и выработки конкурентной стратегии компании, поэтому она является важнейшей экономической задачей. Оценивая конкурентоспособность компаний калийной отрасли Российской Федерации в2006 г., делаем вывод о значительном превосходстве по большинству показателей ОАО «Сильвинит» над ОАО «Уралкалий». Учитывая прогнозную динамику показателей конкурентоспособности компаний на 5 лет, следует отметить значительный потенциал конкурентоспособности ОАО «Уралкалий».
