T. Sawik B. // Записки Горного института. 2006. Т. 167 № 2. С. 306-308.
T. Sawik B. The modification of Markowitz portfolios made for stocks from the warsaw stock exchange // Journal of Mining Institute. 2006. Vol. 167 № 2. p. 306-308.
The modification of Markowitz portfolios made for stocks from the warsaw stock exchange
Авторы:
Об авторах
- Университет науки и технологии
Аннотация
Рассматривается метод расчета альтернативных ограничений для модели Марковича. Три измененных и одна стандартная модели Марковича дают четыре структуры пакета ценных бумаг с разными коэффициентами предотвращения крайнего риска. Структура инвестиций каждого из пакетов ценных бумаг зависит от коэффициента предотвращения крайнего риска, параметров вспомогательных функций для выбранных инвестиций и соотношения акций пакета и акций на фондовом рынке в выбранные периоды и для определенного числа акций. Источником данных для анализа послужили Варшавская фондовая биржа и период планирования с декабря 2000 по декабрь 2004 г.
Литература
- SAWIK B., 2004, The Calculation of utility and risk aversion for investment portfolios of the Warsaw Stock Exchange, Kraków, UWND-AGH, ISBN 83-89388-63-4.
- SAWIK B., 2003, New approach to investment portfolios, Kraków, STN, ISBN 83-918282-1-7.
- SAWIK B., 2001, Risk aversion control in investment portfolios, WZ-AGH, Kraków, ISBN 83-914035-8-0.