Систематизация рисков инвестиционных проектов в горной промышленности позволяет создать основу для разработки модели управления рисками с целью снижения степени их влияния на результаты инвестиционной деятельности в рамках концессионных соглашений посредством оптимального их распределения, в ходе которого достигается финансовая устойчивость проекта и соблюдаются интересы каждой заинтересованной стороны концессионного соглашения.
Потребности устойчивого, сбалансированного и социально результативного развития российской экономической системы обусловливают необходимость использования механизма концессионных соглашений в целях управления государственной и муниципальной собственностью. Разработанный в мировой практике механизм традиционных концессий находит реализацию при создании, реконструкции или модернизации объектов производственной и социальной инфраструктуры, необходимых для развития горной промышленности.
Обеспечение высоких и устойчивых темпов развития металлургической промышленности во многом связано с внедрением механизма государственно-частного партнерства в форме концессионных соглашений. Концессии позволяют снизить финансовую нагрузку государства посредством перераспределения рисков между всеми участниками; установить достаточно жесткие долгосрочные юридически оформленные отношения, что позволяет участникам соглашений осуществлять стратегическое прогнозирование и планирование своей деятельности. Концессионная форма хозяйствования является действенным инструментом привлечения частного капитала в реальный сектор экономики, в том числе в металлургию, без потери стратегического контроля над жизненно важными системами и объектами. Анализ показал, что эффективность применения концессионных форм хозяйствования и их вклад в социально-экономическое развитие государства является наибольшим при условии долгосрочного последовательного планирования и системного подхода со стороны государства к управлению концессионной деятельностью.
Одним из направлений устойчивого сбалансированного и социально результативного развития экономики России является формирование саморазвивающихся территориальных экономических систем (ТЭС). Саморазвитие ТЭС должно обеспечивать расширенное воспроизводство валового регионального продукта за счет потенциала собственных ресурсов и доходов.
В современных условиях снижаются объемы добычи алмазов и реализации алмазной продукции алмазодобывающими компаниями стран мира. Прогноз развития мирового алмазного бизнеса на краткосрочную перспективу связан с разработкой сценариев развития. Современные тенденции в алмазном бизнесе направлены в сторону оптимистического сценария.
Финансовая стратегия горного предприятия в условиях неопределенности и риска позволяет обосновать достаточность финансовых средств для осуществления инвестиционной стратегии; оценить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия через рейтинговые показатели и показатели-индикаторы; обосновать границы рационального увеличения объемов производства в рамках инвестиционной стратегии.
В основе разработки системы мониторинговых показателей лежит метод получения единого критериального показателя на основе интегрирования частных показателей финансового анализа, т.е. расчет рейтинга для различных вариантов инвестиционной деятельности горного предприятия. При разработке инвестиционной стратегии развития горного предприятия наибольшее значение имеет расчет рейтинга заемщика и рейтинга финансовой устойчивости. Рейтинговый анализ позволит обосновать возможности для формирования реальных инвестиций, определить величину рационального роста объемов производства, обосновать границы рационального увеличения объемов производства в рамках инвестиционной деятельности.
Благосостояние России, в том числе ее экономический и научно-технический потенциал, связано, прежде всего, с развитием минерально-сырьевого комплекса. Рынок минерального сырья стал более динамичным, что требует новых подходов к управлению: на первый план выходят экономические, рыночные критерии эффективности, повышаются требования к гибкости. Нередко внешние условия заставляют современные горные предприятия превращаться во все более сложные системы. Для обеспечения управляемости таких систем необходимы новые методы, механизмы, соответствующие внешней и внутренней среде горного предприятия. Одним из таких механизмов является система мониторинга, сформированная на горном предприятии. Такая система позволит периодически оценивать состояние минерально-сырьевой базы горного предприятия, формулировать перспективы ее развития, разрабатывать инвестиционные планы на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, разрабатывать стратегию, которая позволит предприятию достигнуть целей и превратить потенциальные угрозы в свои сильные стороны.
Социальный блок инвестиционной стратегии основывается на проведении комплексного мониторингового анализа социальной ситуации с учетом миссии и конкретных целей предприятия. Стратегические цели предприятия и результаты анализа социальной среды находят свое отражение при формировании комплексных социальных программ развития предприятия. В границах комплексной программы разрабатываются проекты социальной сферы. Инвестиционные проекты в зависимости от цели реализации будут иметь различный масштаб внедрения. Проекты разных уровней, отвечающие критерию эффективности, формируют инвестиционный портфель предприятия. Для целей планирования целесообразно осуществить группировку проектов по различным критериям: по показателям эффективности инвестиций с учетом социального эффекта; по временному признаку в пределах стратегии; по возможности финансового обеспечения. Отобранные инвестиционные проекты сформируют основу комплексной социальной программы развития горного предприятия.
Обоснование параметров инвестиционной деятельности горного предприятия в рамках комплексной программы его развития достигается в процессе разработки интегрированной системы планирования. Такая система основана на координации стратегических, среднесрочных и текущих планов производственной деятельности. Формирование системы происходит в несколько этапов. Вначале осуществляется разработка стратегического плана, основу которого составляет группировка инвестиционных проектов по временн©му фактору. Затем для среднесрочных и текущих проектов, дифференцированных по блокам инвестиционной стратегии, составляется календарь внедрения. Оптимальный вариант внедрения инвестиционных проектов обосновывается в ходе анализа суммарного денежного потока и рейтинговых показателей. Заключительный этап предполагает регистрацию итоговых показателей развития предприятия в бизнес-плане и целевой комплексной программе горного предприятия.
При планировании инвестиционной деятельности горного предприятия в пределах региона, территориально-промышленного комплекса (ТПК), природно-промышленного комплекса (ППК) важно сформулировать основные его ориентиры. Горное предприятие осуществляет комплексную инвестиционную деятельность как самостоятельный субъект хозяйствования и в рамках программы развития ТПК и региона по следующим направлениям: поддержание и развитие минерально-сырьевой базы, освоение производственной мощности, решение экологических проблем, проблем безопасности труда, решение вопросов социальной сферы. Цели инвестиционной деятельности горного предприятия динамичны, поэтому необходимо выстроить их во времени, чтобы наряду с приоритетами долговременного действия конкретизировать задачи отдельных этапов, ведущих к достижению стратегических ориентиров. Конкретизация задач на каждом временном интервале должна учитывать реальные условия и возможности горного предприятия. Последние формируют конкурентные преимущества, которые в значительной степени определяют направленность инвестиционной деятельности. Кроме того, инвестиционная деятельность горного предприятия неразрывно связана с инвестиционной политикой в регионе и уровнем экономического развития природно-промышленного комплекса. Соответственно проблему разработки основных направлений инвестиционной деятельности горного предприятия следует решать с учетом требований и интересов государства, интересов в ТПК (ППК) и частично региона, в четких временных рамках.
